1. Avez-vous une épargne de précaution ?
Gardez assez de liquidités sur un compte d’épargne disponible à tout moment pour couvrir trois à six mois de dépenses essentielles avant d’investir. Cette réserve paie une chaudière en panne, une réparation de voiture ou une période sans emploi, afin que vous ne soyez jamais obligé de vendre des placements après une baisse pour payer une facture.
Calculez-la à partir de vos dépenses essentielles, pas de vos dépenses totales : loyer ou crédit immobilier, factures, alimentation, transport, assurances et remboursements minimums de dettes. Par exemple, si vos dépenses essentielles s’élèvent à 1 800 $ par mois, trois mois représentent 5 400 $ et six mois 10 800 $.
Visez le haut de la fourchette si vos revenus sont irréguliers, si vous êtes indépendant ou si d’autres personnes comptent sur vous. Trois mois peuvent suffire si vous avez un emploi stable et un conjoint avec son propre revenu. De nombreux pays disposent de services d’information financière gratuits et impartiaux, souvent soutenus par l’État, avec des outils de budget qui aident à calculer un montant.
2. Avez-vous remboursé vos dettes coûteuses ?
Remboursez les cartes de crédit, les découverts et autres dettes à taux élevé avant d’investir. Les intérêts économisés constituent un rendement certain, contrairement aux rendements des investissements. Si votre carte facture bien plus d’intérêts que ce que les investissements sont susceptibles de rapporter, chaque somme investie à la place vous coûte de l’argent.
Supposons que vous ayez 3 000 $ sur une carte de crédit à 22 % de TAEG. En les laissant un an, vous paieriez environ 660 $ d’intérêts. Si vous investissiez plutôt ces 3 000 $ et qu’ils progressaient de 5 % cette année-là, vous gagneriez environ 150 $. Rembourser la carte vous laisse environ 500 $ de mieux, et ce résultat ne dépend pas des marchés.
Toutes les dettes ne fonctionnent pas ainsi. Un crédit immobilier ou un prêt à faible taux n’a généralement pas besoin d’être soldé avant d’investir, et dans certains pays les prêts étudiants fonctionnent très différemment des dettes ordinaires. La règle générale est de comparer le taux d’intérêt de la dette avec ce que vous pourriez raisonnablement attendre des investissements, après frais. Vérifiez votre propre taux sur votre dernier relevé.
3. Savez-vous pourquoi vous investissez ?
Notez chaque objectif avec un montant approximatif et une date. « Prendre une retraite confortable » est un souhait. « 15 000 $ pour un apport immobilier dans huit ans » est un objectif que l’on peut planifier. Vos objectifs déterminent le risque que vous pouvez prendre, le compte à utiliser et la façon de savoir si vous êtes sur la bonne voie.
Des objectifs différents nécessitent souvent des enveloppes différentes. L’argent pour un apport dans cinq ans et l’argent pour la retraite dans 30 ans ne devraient généralement pas être investis de la même façon, car le premier a beaucoup moins de temps pour se remettre d’une baisse.
Il est aussi utile de se demander si un objectif nécessite vraiment d’investir. Si vous économisez pour quelque chose d’ici un an ou deux, un compte d’épargne est généralement le meilleur endroit. Investir est surtout pertinent pour des objectifs éloignés de plusieurs années.
- À quoi sert cet argent ? Soyez précis : retraite, apport, frais de scolarité, capital général à long terme.
- De quel montant aurez-vous besoin ? Un chiffre approximatif suffit. Vous pourrez l’affiner plus tard.
- Quand en aurez-vous besoin ? Cela devient votre horizon de placement (étape 4).
- Quelle est votre marge de manœuvre ? Pourriez-vous attendre un an ou deux de plus si les marchés étaient en baisse ?
4. Pendant combien de temps pouvez-vous laisser l’argent investi ?
N’investissez que l’argent que vous pouvez laisser de côté pendant au moins cinq ans. Le cours des actions peut chuter fortement et mettre des années à se redresser : un horizon plus court augmente donc le risque de devoir vendre à perte. Plus vous pouvez attendre, plus les hausses et les baisses d’un portefeuille tendent à s’équilibrer.
Cinq ans est un minimum, pas une garantie. Les marchés ont parfois mis plus de temps que cela à retrouver un sommet antérieur. C’est pourquoi le niveau de risque que vous prenez devrait aussi diminuer à mesure que l’échéance approche.
Demandez-vous si vous pourriez avoir besoin d’une partie de l’argent plus tôt que prévu. S’il y a un risque réel, gardez cette partie sur un compte d’épargne. Notre guide sur la tolérance au risque montre comment l’horizon de placement s’articule avec les autres éléments pour décider du risque à prendre.
5. Utilisez-vous les dispositifs de retraite et les comptes fiscalement avantageux ?
Vérifiez que vous utilisez tout dispositif de retraite d’entreprise et tout compte fiscalement avantageux auquel vous avez accès avant de placer de l’argent sur un compte ordinaire imposable. Dans de nombreux pays, les cotisations de retraite donnent droit à un avantage fiscal et parfois à un abondement de l’employeur, et certains comptes d’épargne ou d’investissement permettent de laisser croître gains et revenus avec peu ou pas d’impôt.
Le compte qui vous convient dépend de votre situation fiscale, de votre lieu de résidence et du moment où vous aurez besoin de l’argent. Si vous avez un doute, un conseiller financier agréé peut vous aider, et des informations gratuites soutenues par l’État sur la retraite existent dans de nombreux pays.
Régimes de retraite d’entreprise
Si vous êtes salarié, votre employeur peut proposer une retraite d’entreprise et y cotiser aussi, et dans certains pays il y est obligé. Certains employeurs cotisent davantage si vous le faites. Refuser ce complément revient à refuser une partie de votre rémunération. Votre employeur ou les informations officielles de votre gouvernement peuvent vous indiquer les règles de cotisation là où vous vivez.
Régimes de retraite individuels
Dans de nombreux pays, l’argent versé sur une retraite donne droit à un avantage fiscal : une partie de ce que vous auriez payé en impôt va donc dans votre retraite. Le revers est que vous ne pouvez généralement pas retirer l’argent avant un âge minimum fixé par la loi. Vérifiez les règles actuelles et cet âge auprès de l’administration fiscale de votre pays ou des informations officielles sur la retraite.
Comptes d’investissement fiscalement avantageux
Certains pays proposent des comptes permettant d’investir jusqu’à un plafond annuel sans payer d’impôt sur les gains ou les revenus, ou avec un impôt différé jusqu’au retrait. La possibilité de retirer librement dépend du compte. Les plafonds et les règles changent de temps à autre : vérifiez donc les chiffres actuels auprès de l’administration fiscale de votre pays.
6. Savez-vous ce que vous paierez en frais ?
Additionnez tous les coûts avant d’investir : les frais de plateforme ou de gestion, les frais courants des fonds sous-jacents, et d’éventuels frais de transaction, de sortie ou de transfert. Convertissez ensuite le total en argent pour votre montant. Un total de 1 % par an sur 10 000 $ représente 100 $, prélevés que les marchés montent ou baissent.
Les frais se cumulent comme les rendements. Sur 20 ou 30 ans, l’écart entre un coût annuel de 0,5 % et de 1,5 % peut atteindre plusieurs milliers en argent. Notre guide sur les frais d’investissement contient un tableau chiffré qui montre exactement combien.
Demandez à tout prestataire le détail complet de ses coûts et frais avant de vous engager, lisez-le et comparez-le avec celui d’au moins un autre prestataire. Pour le portefeuille géré, chacun des frais est détaillé sur notre page des frais.
7. Avez-vous décidé du risque que vous pouvez prendre ?
Décidez de la baisse que vous pourriez supporter avant d’investir, pas après. Imaginez votre solde après une mauvaise année en argent. Si un investissement de 10 000 $ tombant à 7 500 $ vous ferait vendre, choisissez une répartition plus prudente avec moins d’actions. Vendre après une baisse transforme une baisse temporaire en perte définitive.
Votre niveau de risque doit refléter ce que vous pouvez vous permettre de perdre et le temps dont vous disposez, ainsi que votre ressenti. Une société qui gère votre argent doit s’informer de ces trois éléments avant de le faire. Répondez avec exactitude, même si cela implique un portefeuille moins risqué.
Répartir votre argent entre de nombreux placements aide aussi. Cela n’empêchera pas votre portefeuille de baisser quand les marchés baissent, mais rend bien moins probable qu’un seul mauvais placement fasse de gros dégâts. Notre guide sur la diversification explique comment.
Quelle place pour le portefeuille géré ?
Le portefeuille géré est un produit d’investissement géré, proposé par le prestataire. Il peut être pertinent une fois les six premières étapes réglées et si vous avez décidé de confier la gestion du portefeuille à quelqu’un d’autre. Si vous avez encore des dettes coûteuses, pas d’épargne de précaution ou un objectif à moins de cinq ans, il ne convient pas encore.
Il ne remplace pas non plus votre retraite d’entreprise, et vous devrez vérifier auprès du prestataire quels types de comptes il propose. Lisez comment ça marche et l’avertissement sur les risques avant de demander un appel. Il n’y a pas de date limite et aucune raison de vous précipiter.